สิ่งที่ฉันทำ:
ขณะนี้ฉันกำลังพัฒนาโมเดล stat arb ภายในวันที่ใช้ในการประมาณมูลค่ายุติธรรมของอัตราแลกเปลี่ยนโดยใช้สถิติ เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพพารามิเตอร์ของโมเดลของฉันการเรียนรู้เครื่องใช้เช่นนี้จะช่วยให้รูปแบบเพื่อปรับให้เข้ากับตลาด เพราะผมมีส่วนร่วมในการพลิกกลับหมายถึงซึ่งมีชื่อเสียงในการดึงกำไรก่อนหน้านี้ผมจึงป้องกันความเสี่ยงทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับรูปแบบการซื้อขายคู่ ขณะที่การซื้อขายของคู่ค้าเกี่ยวข้องกับความผันผวนและการป้องกันความเสี่ยงจากเบต้าซึ่งช่วยลดการเบิกจ่าย แต่ก็ถือเป็นข้อได้เปรียบที่สองคือคุณไม่ได้คาดการณ์แนวโน้ม แต่มีความเกี่ยวโยงกันและผลตอบแทนจากการลงทุนและดังนั้นจึงไม่สำคัญว่าจะทำให้สินค้าหรือเศรษฐกิจในภูมิภาคสนับสนุนคู่ค้าเหล่านี้ลดลงหรือเพิ่มขึ้นได้ เพียงว่าการแพร่กระจายที่ทำหน้าที่เป็นที่ต้องการ ทำให้คู่ค้าซื้อขายกันดีกว่าว่าเป็นสินทรัพย์ที่เป็นของตนเอง ซึ่งคล้ายกับวิธีที่ tri-arb ไม่ได้คาดการณ์ทิศทางของตลาด แต่เพียงข้อแตกต่างระหว่างการเสนอราคาเสนอของ spread margin ของสกุลเงินสามสกุลดังนั้นการสร้างสินทรัพย์ออกจากสินทรัพย์อื่น ๆ
การค้าขายของฉันมักอาศัยความคลาดเคลื่อนเล็ก ๆ น้อยกว่า 10bps หรือน้อยกว่าเพื่อสร้างผลกำไรและเนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงจากการเบต้าและความผันผวนทำให้การใช้ประโยชน์ในระดับสูงปลอดภัยในการใช้งาน กลยุทธ์นี้มีมูลค่าการซื้อขายมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ต่อปีต่อดอลลาร์และจะทำให้ปริมาณการซื้อขายมากกว่า 1.5 ล้านเหรียญขึ้นไปในแต่ละปี การจัดการความเสี่ยงยังเป็นเอกลักษณ์ของโมเดลของฉันมากกว่าการจัดสรรขนาดล็อตที่กำหนดให้มีการจัดสรรความผันผวนคงที่ การกำหนดเป้าหมายความผันผวนจะทำให้มีความผันผวนของการค้าทุกประเภท นี่เป็นส่วนหนึ่งของสิ่งที่เรียกว่าพอร์ตโฟลิตีความเสี่ยงซึ่งฉันพูดถึงใน youtube ของฉันและจะมีวิดีโออธิบายไว้ที่ด้านล่างของหน้านี้ พอร์ทที่มีความเสี่ยงจะมีอัตราส่วน sharpe สูงกว่าวิธีการจัดสรรเท่ากันที่นักลงทุนส่วนใหญ่ใช้
ผลตอบแทนที่คาดไว้ในปัจจุบันของฉันคือ 50% ของการลงทุนและความผันผวนของเป้าหมายของฉันคือ 25% แต่ความผันผวนอาจเป็นไปได้สูงกว่าที่ฉันประเมินเฉพาะปริมาณของสินทรัพย์แต่ละรายการ ขณะนี้ฉันกำลังเปรียบเทียบอัตราส่วน sharpe กับดัชนี DBCR Dynamic FX ซึ่งจะรวมถึงวิดีโอที่ฉันอธิบายในรายละเอียด DBCR Dynamic เป็นดัชนี FX alpha สำหรับผู้บริหารแอ็กเซิฟเพื่อเปรียบเทียบอัตราส่วนของ sharpe กับและในหลาย ๆ วิธีก็คล้ายกับ SP500 ถ้าคุณใช้ SP500 เป็นดัชนีอัลฟาแทนที่จะเป็นดัชนีเบต้า ในอดีต DBCR Dynamic ได้รับอัตราส่วน sharpe หนึ่งอันซึ่งฉันหวังว่าจะชนะด้วยโมเดลของฉัน หากคุณมีคำถามใด ๆ รู้สึกอิสระที่จะถาม!
วิธีการเปรียบเทียบ:
แทรกวิดีโอแล้ว
null
ความเท่าเทียมกันของความเสี่ยง:
แทรกวิดีโอแล้ว